- **止损**：动态盯梢ATR（如3倍ATR作停止损位）或固定百分比回撤。

  - **加仓**：趋势连续时逐渐加仓，如海龟买卖规律的“打破加仓”形式。

  - **失效场景**：震动市（如农产品收成季前的窄幅动摇）、突发方针冲击（如美联储紧迫加息）。

  - **危险操控**：最大回撤需操控在20%以内，单笔亏本≤总资金3%。

  - **止损**：打破区间后反向进场（如螺纹钢打破4400元/吨后止损）。

  - **失效场景**：趋势构成初期（如2023年LME铜打破前史高位后的单边上涨）、黑天鹅事情（如俄乌抵触导致原油价格跳涨）。

  - **危险操控**：需结合动摇率过滤（如ATR前史均值时才买卖）。

  1. **跨期套利**：同一种类不同交割月合约价差套利（如原油近远月价差）。

  - **进场**：价差打破计算阈值（如豆棕价差超越500元/吨时做空）。

  - **适用商场**：高流动性、合约关联度高的种类（如黄金/白银、豆油/棕榈油）。

  - **失效场景**：价差结构性改变（如交割规矩修正）、流动性骤降（如小种类合约）。

  - **高动摇期**：缩小仓位（如ATR前史均值20%时减仓50%），扩展止损。

  - **低动摇期**：添加仓位（如ATR前史均值30%时加仓），收紧止盈。

  - **失效场景**：动摇率继续单边上升（如2020年美股熔断）、流动性危机（如2022年LME镍逼空）。

  - **危险操控**：需结合动摇率锥模型，防止在“动摇率圈套”中过度买卖。

  2. **回转战略**：日内超买/超卖后回调（如RSI30时买入）。

  - **适用种类**：高流动性、手续费低的种类（如沪深300股指期货）。

  - **失效场景**：跳空行情（如非农数据发布）、流动性缺乏（如小盘股期货）。

  - **失效场景**：信息不对称（如内情买卖）、突发事情（如疫情封闭）。

  - 趋势战略（60%）+ 套利战略（30%）+ 现金（10%），平衡收益与危险。

  2. **危险收益比操控**：方针收益/最大回撤≥2:1（如年化30%收益对应15%回撤）。

  3. **纪律性履行**：防止情绪化买卖，坚持回测验证（如5年前史数据回测）。

  *注：一切战略均需合作严厉的危险办理，无单一“最佳”战略，只要最适合当时商场的战略组合。*